Scopely и Loom Games: миллиард долларов за механику, а не за выручку

Scopely купила контрольный пакет в Loom Games (разработчики Pixel Flow!, ~20 человек) по оценки $1+ миллиард (initial 51% плюс еще четыре пакета по 12.25%).

Scopely и Loom Games: миллиард долларов за механику, а не за выручку — иллюстрация 2

Но это не покупка “выручки для текущего P&L”, не покупка студии с портфелем игр, это покупка конкретной механики, команды и права первой прогнать это через свою операционную платформу Playgami.

Хотя обычно Scopely уже хорошо масштабированные проекты и студии. Контраст очень сильный, Stumble Guys они брали уже с 20+ млн daily players, а Niantic games business — с 30+ млн MAU и более $1 млрд revenue за 2024 год. На этом фоне Loom — не обычный для них asset

Pixel Flow! — единственный casual-релиз последних 12 месяцев, который попал в monthly US top-20 grossing. Выручка игры на сегодня $53.3M, но общие затраты на закупку трафика $200M.
Уже 20M установок, 5M из которых органических, D1 Retention продолжает держаться на стартовых 46%.
Я посчитал примерную когортную окупаемость трафика, 120% ROAS они набирают к 100 дню.

Scopely и Loom Games: миллиард долларов за механику, а не за выручку — иллюстрация 1

Scopely, вероятно, считает, что игра уже доказала самое редкое на сегодня событие — новый вид цепляющего core loop. А вот с монетизацией пока есть проблемы, и Scopely думает, что умеет делать ее лучше сама. Это и есть суть сделки. Хотя в сторах в отзывах комментарии про жесткую монетизацию и надоедливую реклму встречаются уже весьма часто.

Интересно, что за 45 дней до сделки у Loom Games был seed раунд на $2M по оценке $36M (Arcadia Gaming Partners, Akin Babayiğit и e2vc), это примерно ~28x. Но это на бумаге, на деле наверняка структуру сделки совсем другая и завязана на будущие выплаты по KPI. В любом случае, для инвесторов супер успех.

Я наиграл несколько часов, но так и не понял магии этой механики, меня не зацепило.

За данные спасибо AppMagic.